陈赓得知民国初年的社会名流杨度(王显 饰)(王显 饰)正在上海，是杜月笙的座上宾。陈赓向周恩来(刘劲 饰)提出，想发展杨度为党工作。他利用老乡的身份和杨度接近，获得了杨度的信任。周恩来嘱咐陈赓一定要小心行事。陈赓冒险向杨度挑明了自己的共产党员身份，杨度正想为共产党工作。在周恩来和陈赓的帮助下，杨度秘密加入了中共组织。中央政治局委员关向应(孙红 饰)被叛徒出卖，被巡捕房逮捕。一箱重要文件落入敌人手中。陈赓通过杨登瀛(韦力 饰)，派特科成员刘鼎(李想 饰)到巡捕房偷换出了重要文件。陈赓化名王庸，他通过杨登瀛和巡捕房探长兰普逊(大乔 饰)拉上了关系。在和兰普逊一起吃饭时，兰普逊还让“王庸”提供陈赓的线索。